Mora en créditos fintech: dos millones de deudores ya tienen un plan de salida, según el sector

Nicolás Heredia, Economía — Cerca de 21 millones de personas tienen hoy acceso a crédito formal en la Argentina, una cifra inédita para el sistema financiero. Dentro de ese universo, 5,8 millones registran algún grado de irregularidad crediticia, y 2,4 millones concentran préstamos otorgados por fintech y billeteras digitales, lo que equivale al 16% del total de la mora del sistema.

La mayoría ya cuenta con un esquema de refinanciamiento

Frente a ese cuadro, la Cámara Argentina Fintech informó que el 90% de esos deudores accedió a alguna alternativa de refinanciamiento, asistencia o salida ordenada. El objetivo declarado es evitar que la deuda se transforme en una bola de nieve y que los usuarios puedan continuar construyendo historial crediticio, incluso después de un episodio de mora.

En comparación con el mismo mes del año anterior, el stock de personas con créditos en irregularidad creció de la mano de la expansión del crédito digital, aunque el sector insistió en que la morosidad severa se mantiene contenida. Para tener una referencia, el INDEC suele publicar mensualmente el índice de situación y expectativas financieras, una herramienta que permite seguir la evolución del comportamiento de pago de los hogares.

Por qué las tasas anuales parecen tan altas

Un punto central de la exposición ante la Comisión de Finanzas de la Cámara de Diputados fue la lectura de las tasas. La entidad aclaró que las fintech y las billeteras no prestan el dinero de sus propios usuarios, algo que está prohibido, sino que toman fondeo de bancos o del mercado de capitales para otorgar créditos a personas con poco o ningún historial previo y, en general, sin garantías tradicionales. Esa combinación de mayor riesgo y financiamiento más caro incide de manera directa en el costo final.

El sector advirtió que la Tasa Nominal Anual (TNA) y la Tasa Efectiva Anual (TEA) no reflejan de manera directa cuánto paga una persona por un crédito de corto plazo. Para conocer el costo real es necesario mirar en conjunto el monto solicitado, los intereses, los cargos y el plazo de devolución. El Costo Financiero Total Efectivo Anual (CFTEA) incorpora intereses, comisiones e impuestos, y es la métrica más completa.

• Se solicita un préstamo de 100.000 pesos a 14 días.
• El pago total al vencimiento es de 109.000 pesos.
• Los intereses ascienden a 7.400 pesos y los impuestos a 1.600 pesos.
• El costo efectivo para ese período de 14 días es del 9%.
• Al anualizar esa operación, la TNA trepa al 194%, la TEA al 550% y el CFTEA al 850%.
• La cifra anualizada no implica devolver 950.000 pesos: refleja lo que ocurriría si el crédito se renovara de manera sucesiva durante todo un año.

Crédito regulado versus crédito informal

La Cámara también marcó una diferencia que considera estructural entre el crédito regulado y el informal. El primero ofrece contratos, supervisión, derechos del consumidor y canales de reclamo. El segundo, en cambio, puede dejar a las personas sin ningún tipo de respaldo frente a un incumplimiento y, según la presentación, suele ser la puerta de entrada a situaciones de mayor vulnerabilidad.

“El sector sostuvo que la clave para reducir la mora no pasa por restringir el acceso al crédito digital, sino por profundizar la educación financiera y por ofrecer herramientas de refinanciamiento sostenidas en el tiempo, de modo que los usuarios puedan ordenar su situación sin quedar fuera del sistema.”Cámara Argentina Fintech, ante la Comisión de Finanzas de la Cámara de Diputados

Queda por confirmar cómo evolucionará la mora en los próximos meses, en la medida en que las fintech y las billeteras digitales sigan ganando participación dentro del crédito al consumo. También resta precisar si el Banco Central y la Comisión Nacional de Valores avanzarán con una regulación específica para la actividad, un punto que el propio sector reconoció como pendiente durante la exposición.